Was ist Technische Analyse

Beste Broker fur Binare Optionen 2020:
  • BINARIUM
    BINARIUM

    Der beste Broker fur binare Optionen fur 2020!
    Ideal fur Anfanger!
    Kostenloser Unterricht!

  • FINMAX
    FINMAX

    Zuverlassiger Broker!

Was ist die technische Analyse?

Die Analyse ist die Basis der Investition in die Börse. Mithilfe unserer Erläuterungen lernen Sie, technische Analysen und Fundamentalanalysen selbst zu erstellen.

Egal ob man sein Geld an der Börse oder auf Forex investieren möchte und auf welche Art und mit welchen Investitionsinstrumenten man auch immer dies macht, das Wichtigste ist dabei, die Märkte analysieren zu können. Erst dann kann man den zukünftigen Kurs eines Vermögenswerts so präzise wie möglich bestimmen und erfolgversprechende Tradingstrategien erstellen.

Für Trader gibt es zwei wichtige Arten der Analyse: die technische Analyse und die Fundamentalanalyse.

Technische Analyse: Was ist das?

Die technische Analyse ist eine Methode, die man einsetzt, um den zukünftigen Trend von Vermögenswerten auf den verschiedenen Finanzmärkten vorherzusagen. Wie der Name schon sagt, stützt sich die technische Analyse ausschließlich auf technische Aspekte und nutzt daher nur Charts und bekannte Daten der Vergangenheit.

Trader erstellen eine technische Analyse mit Hilfe von mathematischen und statistischen Indikatoren sowie mit den verbreitetsten Chartindikatoren. Aufgrund der so ermittelten Schlussfolgerungen entscheiden sie sich dann, wie sie ihre Positionen eröffnen.

Die Indikatoren, die man für diese Art der Analyse am häufigsten nutzt, findet man in den Charts in Echtzeit. Durch ihre Interpretation lässt sich vorhersagen, wie sich der Kurs eines Vermögenswerts mehr oder weniger langfristig entwickeln wird. Aus den Trends lassen sich Verkaufs- oder Kaufsignale ablesen, auch Baisse- oder Hausse-Signale genannt.

Die Grundprinzipien der technischen Analyse der Börse

Die technische Analyse der Börse wird von drei wichtigen Prinzipien bestimmt:

  • Im Markt ist alles berücksichtigt: Der Kurs eines börsennotierten Vermögenswerts wird durch den Abgleich zwischen Angebot und Nachfrage bestimmt. Diese beiden Angaben reichen also aus, um den Markt als Ganzes abzubilden. Angebot und Nachfrage hängen von mehreren Faktoren ab, beispielsweise vom Geschäftsergebnis des Unternehmens oder auch von psychologischen Faktoren. Die technische Analyse geht davon aus, dass sich kursrelevante Ereignisse unmittelbar in den Charts abzeichnen.
  • Kurse bewegen sich in Trends: Die durch die technische Analyse ausgewerteten Kurse entwickeln sich nicht zufällig, sondern folgen eine gewisse Zeit lang einem bestimmten Trend. Diese Trends können mehr oder weniger volatil, mehr oder weniger ausgeprägt sein, sie existieren jedoch immer.
  • Die Geschichte wiederholt sich: Eine der Grundlagen der technischen Analyse besteht darin, dass sich bestimmten Schemata in den Charts im Zeitverlauf wiederholen. Indem man den Verlauf eines Vermögenswerts in der Vergangenheit analysiert, kann man daher bestimmen, welche Kursentwicklung in der Zukunft am wahrscheinlichsten ist.

Der psychologische Aspekt der technischen Analyse

Die technische Analyse basiert zwar im Wesentlichen auf Charts und bestimmten mathematischen Berechnungen, es ist jedoch auch wichtig, den psychologischen Aspekt miteinzubeziehen. Für eine exakte Vorhersage muss man die Reaktion der anderen Investoren auf einen spezifischen Indikator berücksichtigen.

Dow-Theorie und technische Analyse

Die technische Analyse, so wie wir sie heute kennen, ist nicht zufällig entstanden. Man verdankt diese weitverbreitete und für das Trading nahezu unentbehrliche Technik dem Wirtschaftsexperten Charles Dow, der auch der Gründer des Wall Street Journals war. Die Dow-Theorie beruht im Grunde auf drei wichtigen Prinzipien:

  • Erstens geht sie davon aus, dass der Preis eines Vermögenswerts die kombinierte Wirkung mehrerer Marktkräfte darstellt. Die Kurse spiegeln die Verbindung mehrerer unterschiedlicher Elemente in Echtzeit wieder. Diese Elemente können informativer, grundsätzlicher oder psychologischer Natur sein.
  • Zweitens erklärt sie, dass die Kurse dieser Vermögenswerte immer bestimmten Trends folgen, die einfach ausgemacht werden können und damit interessante Gewinnchancen darstellen.
  • Drittens geht Dow davon aus, dass die Entwicklungen, die in den Charts abgebildet sind, sich tendenziell in der Geschichte wiederholen.

Vor- und Nachteile der technischen Analyse

Die technische Analyse bietet vor allem den Vorteil, dass man für sie nur wenige grundlegende Daten benötigt, da sie sich ausschließlich auf die Kursentwicklung der Vergangenheit stützt.

Beste Broker fur Binare Optionen 2020:
  • BINARIUM
    BINARIUM

    Der beste Broker fur binare Optionen fur 2020!
    Ideal fur Anfanger!
    Kostenloser Unterricht!

  • FINMAX
    FINMAX

    Zuverlassiger Broker!

Berücksichtigt man ganz bestimmte Zeitpunkte und klar definierte Niveaus, so kann man mit der technischen Analyse wichtige Momente und somit die besten Einstiegs- oder Ausstiegspunkte präziser bestimmen.

Allerdings hat die technische Analyse auch ihre Grenzen. Da die technische Analyse sich immer weiter verbreitet, kann die Kumulierung der Analysen zahlreicher Trader eine bestimmte Kursbewegung des entsprechenden Vermögenswerts provozieren. Dies nennt man eine „vorausgesagte Richtung“.

Im Übrigen sollte man die technische Analyse immer ergänzend zur Fundamentalanalyse einsetzen. Ein unerwartetes Ereignis kann nämlich die Schlussfolgerungen der technischen Analyse zunichtemachen, mögen sie auch noch so präzise sein. Dies macht aus dem Trading eine ungenaue Wissenschaft. Behalten Sie daher immer die aktuellen Ereignisse im Auge, da diese die Kurse beeinflussen können.

Für Anfänger geeignete technische Indikatoren:

Wenn Sie die technische Analyse wegen ihrer Komplexität abschreckt, müssen Sie sich bewusst machen, dass selbst Laienanleger Börsencharts einfach nutzen können, um Kursentwicklungen vorherzusagen und strategische Entscheidungen zu treffen. Dafür müssen Sie in erster Linie die einfachsten bzw. die für Sie zugänglichsten Indikatoren beobachten. Zu diesen Indikatoren gehören:

  • Pivot-Points (oder Pivot-Punkte): Diese Indikatoren lassen sich leicht aus den von Brokern gelieferten Börsencharts erkennen. Sie helfen dabei zu erkennen, ob sich das Marktsentiment in einem Aufwärts- oder Abwärtstrend entwickelt. Die sind relevante Indikatoren für Live-Trading-Entscheidungen.
  • Levels von Support und Resistance (Unterstützungs- und Widerstandzonen): Diese Levels sind ebenfalls für Trading-Entscheidungen relevant. Wenn der Kurs fällt, ein bestimmtes Kursniveau als Tiefststand erreicht wird und sich der Preis an diesem Punkt umkehrt, nennt man dies Support bzw. Unterstützung. Zu diesem Punkt mögen genug Käufer in den Markt eintreten, um einen weiteren Kursrückgang zu stoppen. Wenn er ansteigt, stößt der Kurs auf eine „Obergrenze“. Damit wird ein Resistance-Level (eine Widerstandszone) identifiziert – ein Punkt, zu dem der Kurs unter Verkaufsdruck wahrscheinlich stoppt.

Anfänger, die sich mit der technischen Analyse nicht auseinandersetzen möchten, können auch zu Signalen aus dieser Analyse gelangen, die auf Trading-Plattformen kostenlos zur Verfügung stehen. Wenn Sie sich auf Signale mit hohem Vertrauensindex verlassen, erhöhen Sie Ihre Chancen, an der Börse Gewinne zu erzielen (erhöht aber auch das Verlustrisiko), ohne die technische Analyse und Börsencharts enträtseln zu müssen.

Denken Sie auch daran, die Fundamentalanalyse zu nutzen, um zuverlässigere Strategien zu entwickeln, die alle wichtigen Daten miteinbeziehen.

Was ist technische Analyse

Technische Analyse (TA), oft auch als Charting bezeichnet, ist eine Art von Analyse, die darauf abzielt zukünftiges Marktverhalten auf der Grundlage früherer Preisaktionen und Volumendaten vorherzusagen. Der TA-Ansatz wird weitgehend auf Aktien und andere Vermögenswerte in traditionellen Finanzmärkten angewendet, ist aber auch ein integraler Bestandteil des Handels mit digitalen Währungen im Kryptowährungsmarkt.

Im Gegensatz zur Fundamentalanalyse (FA), die mehrere Faktoren rund um den Preis eines Vermögenswertes berücksichtigt, ist TA strikt auf historische Preisaktionen ausgerichtet. Daher wird es als Werkzeug verwendet, um die Preisschwankungen und Volumendaten eines Vermögenswertes zu untersuchen, und viele Händler verwenden es, um Trends und günstige Handelsmöglichkeiten zu identifizieren.

Während im 17. Jahrhundert in Amsterdam und Japan primitive Formen der technischen Analyse auftauchten, wird die moderne TA oft auf das Werk von Charles Dow zurückgeführt. Als Finanzjournalist und Gründer des The Wall Street Journal gehörte Dow zu den ersten, die feststellten, dass sich einzelne Vermögenswerte und Märkte oft in Trends bewegen, die segmentiert und untersucht werden können. Seine Arbeit brachte später die Dow-Theorie hervor, die weitere Entwicklungen in der technischen Analyse förderte.

In der Anfangsphase basierte der rudimentäre Ansatz der technischen Analyse auf handgefertigten Tabellen und manuellen Berechnungen, aber mit dem Fortschritt der Technologie und der modernen Informatik hat sich TA breit gemacht und ist heute ein wichtiges Werkzeug für viele Investoren und Händler.

Wie funktioniert die technische Analyse?

Wie bereits erwähnt, ist TA im Grunde genommen die Untersuchung der aktuellen und früheren Preise eines Vermögenswertes. Die Hauptannahme der technischen Analyse ist, dass Preisschwankungen eines Vermögenswertes nicht zufällig sind und sich im Allgemeinen im Laufe der Zeit zu erkennbaren Trends entwickeln.

Im Kern ist TA die Analyse der Marktkräfte von Angebot und Nachfrage, die eine Darstellung der allgemeinen Marktstimmung darstellen. Mit anderen Worten, der Preis eines Vermögenswertes ist ein Spiegelbild der gegensätzlichen Verkaufs- und Kaufkräfte, und diese Kräfte sind eng mit den Emotionen von Händlern und Investoren verbunden (im Wesentlichen Angst und Gier).

Bemerkenswert ist, dass TA als zuverlässiger und effektiver in Märkten gilt, die unter normalen Bedingungen mit hohem Volumen und Liquidität operieren. Die volumenstarken Märkte sind weniger anfällig für Kursmanipulationen und abnormale externe Einflüsse, die falsche Signale erzeugen und TA nutzlos machen könnten.

Um die Preise zu untersuchen und schließlich günstige Gelegenheiten zu erkennen, nutzen Händler eine Vielzahl von Charting-Tools, die als Indikatoren bezeichnet werden. Indikatoren für die technische Analyse können Händlern helfen, bestehende Trends zu erkennen und gleichzeitig aufschlussreiche Informationen über Trends zu liefern, die in der Zukunft auftreten können. Da TA-Indikatoren fehlbar sind, nutzen einige Händler mehrere Indikatoren, um Risiken zu reduzieren.

Gemeinsame TA-Indikatoren

Typischerweise verwenden Händler, die TA verwenden, eine Vielzahl von verschiedenen Indikatoren und Kennzahlen, um Markttrends auf der Grundlage von Charts und historischen Kursentwicklungen zu ermitteln. Unter den zahlreichen Indikatoren der technischen Analyse sind Simple Moving Averages (SMA) eines der am häufigsten verwendeten und bekanntesten Beispiele. Wie der Name schon sagt, wird der SMA auf der Grundlage der Schlusskurse eines Vermögenswertes innerhalb eines bestimmten Zeitraums berechnet. Der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA) ist eine modifizierte Version des SMA, die die jüngsten Schlusskurse stärker gewichtet als die älteren.

Ein weiterer häufig verwendeter Indikator ist der Relative Strength Index (RSI), der zu einer Klasse von Indikatoren gehört, die als Oszillatoren bezeichnet werden. Im Gegensatz zu einfachen gleitenden Durchschnitten, die Preisänderungen im Laufe der Zeit einfach verfolgen, wenden Oszillatoren mathematische Formeln auf Preisdaten an und erzeugen dann Messwerte, die in vordefinierte Bereiche fallen. Im Falle des RSI reicht dieser Bereich von 0 bis 100.

Der Indikator Bollinger Bands (BB) ist ein weiterer Oszillatortyp, der bei Händlern sehr beliebt ist. Der BB-Indikator besteht aus zwei seitlichen Bändern, die um eine gleitende Durchschnittslinie fließen. Es wird verwendet, um potenzielle überkaufte und überverkaufte Marktbedingungen zu erkennen und die Marktvolatilität zu messen.

Neben den grundlegenderen und einfacheren TA-Instrumenten gibt es einige Indikatoren, die sich auf andere Indikatoren stützen, um Daten zu generieren. So wird beispielsweise der Stochastic RSI berechnet, indem eine mathematische Formel auf den regulären RSI angewendet wird. Ein weiteres beliebtes Beispiel ist der Moving Average Convergence Divergence (MACD) Indikator. Der MACD wird durch Subtraktion von zwei EMAs erzeugt, um die Hauptlinie (die MACD-Linie) zu erzeugen. Die erste Linie wird dann verwendet, um eine weitere EMA zu erzeugen, was zu einer zweiten Linie (bekannt als die Signallinie) führt. Dazu kommt das MACD-Histogramm, das aus den Unterschieden zwischen diesen beiden Linien berechnet wird.

Handelssignale

Indikatoren sind zwar nützlich, um allgemeine Trends zu identifizieren, können aber auch dazu verwendet werden, Erkenntnisse über potenzielle Ein- und Ausstiegspunkte zu gewinnen (Kauf- oder Verkaufssignale). Diese Signale können erzeugt werden, wenn bestimmte Ereignisse in der Grafik eines Indikators auftreten. Wenn der RSI beispielsweise einen Wert von 70 oder mehr ergibt, könnte dies darauf hindeuten, dass der Markt unter überkauften Bedingungen arbeitet. Die gleiche Logik gilt, wenn der RSI auf 30 oder weniger sinkt, was allgemein als Signal für überverkaufte Marktbedingungen wahrgenommen wird.

Wie bereits erwähnt, sind die Handelssignale der technischen Analyse nicht immer genau, und es gibt eine beträchtliche Menge an Lärm (falsche Signale), die von TA-Indikatoren erzeugt werden. Dies gilt insbesondere für die Kryptowährungsmärkte, die wesentlich kleiner als die traditionellen und damit volatiler sind.

Kritikpunkte

Obwohl TA in allen möglichen Märkten weit verbreitet ist, wird es von vielen Spezialisten als eine umstrittene und unzuverlässige Methode angesehen und oft als „sich selbst erfüllende Prophezeiung“ bezeichnet. Ein solcher Begriff wird verwendet, um Ereignisse zu beschreiben, die nur deshalb eintreten, weil eine große Anzahl von Menschen annahm, dass sie eintreten würden.

Kritiker argumentieren, dass im Kontext der Finanzmärkte, wenn eine große Anzahl von Händlern und Investoren auf die gleichen Arten von Indikatoren, wie Unterstützungs- oder Widerstandslinien, angewiesen ist, die Chancen steigen, dass diese Indikatoren funktionieren.

Auf der anderen Seite argumentieren viele TA-Anhänger, dass jeder Chartist seine eigene besondere Art der Analyse der Charts und der Verwendung der verschiedenen verfügbaren Indikatoren hat, was bedeuten würde, dass es für eine große Anzahl von Händlern praktisch unmöglich ist, die gleiche spezielle Strategie zu verwenden.

Fundamentalanalyse vs. technische Analyse

Eine zentrale Prämisse der technischen Analyse ist, dass die Marktpreise bereits alle grundlegenden Faktoren widerspiegeln, die mit einem bestimmten Vermögenswert zusammenhängen. Im Gegensatz zum TA-Ansatz, der sich hauptsächlich auf historische Kursdaten und Volumen konzentriert (Marktcharts), verfolgt die Fundamentalanalyse (FA) eine breitere Untersuchungsstrategie, die mehr Wert auf qualitative Faktoren legt.

Die Fundamentalanalyse geht davon aus, dass die zukünftige Wertentwicklung eines Vermögenswertes von weit mehr als nur historischen Daten abhängt. Im Wesentlichen ist FA eine Methode zur Schätzung des intrinsischen Wertes eines Unternehmens, Geschäfts oder Vermögenswertes, die auf einer Vielzahl von mikro- und makroökonomischen Bedingungen basiert, wie Unternehmensführung und Reputation, Marktwettbewerb, Wachstumsraten und Industriegesundheit.

Daher können wir davon ausgehen, dass im Gegensatz zu TA, das hauptsächlich als Vorhersageinstrument für Preisaktionen und Marktverhalten verwendet wird, FA eine Methode ist, um zu bestimmen, ob ein Vermögenswert je nach Kontext und Potenzial überbewertet ist oder nicht. Während die technische Analyse hauptsächlich von kurzfristigen Händlern eingesetzt wird, wird die Fundamentalanalyse von Fondsmanagern und langfristigen Investoren bevorzugt.

Ein bemerkenswerter Vorteil der technischen Analyse ist die Tatsache, dass sie auf quantitative Daten angewiesen ist. Als solches bietet es einen Rahmen für eine objektive Untersuchung der Preisentwicklung und beseitigt einige der Vermutungen, die mit dem qualitativeren Ansatz der Fundamentalanalyse einhergehen.

Trotz der Auseinandersetzung mit empirischen Daten ist TA jedoch immer noch von persönlichen Vorurteilen und Subjektivität geprägt. Zum Beispiel wird ein Trader, der stark dazu neigt, eine bestimmte Schlussfolgerung über einen Vermögenswert ziehen zu wollen, wahrscheinlich seine TA-Tools so manipulieren, um seine Schlussfolgerung zu unterstützen, und in vielen Fällen geschieht dies sogar unbewusst. Darüber hinaus kann die technische Analyse auch in Zeiten scheitern, in denen die Märkte kein klares Muster oder Trend aufweisen.

Was ist die Technische Analyse

Ob für das kurzfristige Trading oder für mittel- bis langfristige Anlageentscheidungen – richtig angewandt stellt die Technische Analyse ein wertvolles Hilfsmittel dar. Wie die Technische Analyse erfolgreich in der Praxis genutzt wird, zeigt Ihnen der Trendbrief. Doch was ist die Technische Analyse konkret? Um diese Analyseform zu begreifen, gilt es die drei Grundprinzipien der Technischen Analyse zu verstehen:

  1. Die Kurse diskontieren alles
    Auf die Kursbildung wirken unzählige Faktoren ein, wie etwa betriebs- und volkswirtschaftliche Daten, die Psychologie der Marktteilnehmer oder politische Aspekte. Die Technische Analyse geht davon aus, dass sich sämtliche kursrelevanten Ereignisse unmittelbar in den Notierungen niederschlagen. Denn für gewöhnlich wird an der Börse die Zukunft „gehandelt“, sodass sich die Kurse stets auf Basis der Erwartungen der Anleger bilden. Als alleinige Grundlage der Analyse dienen somit der Preis und gegebenenfalls das dazugehörige Handelsvolumen.
  2. Kurse bewegen sich in Trends
    Die Notierungen entwickeln sich nicht zufällig, sondern setzen ihre eingeschlagene Richtung über eine bestimmte Zeit fort. Dabei kommt das 1. Newtonsche Gesetz des legendären Physikers Issac Newton zum Tragen. Demnach setzen sich Trends solange fort, bis diese auf eine Gegenkraft stoßen. Daraus entwickelte sich das Bonmot „The trend is your friend“. Solche Trends können nach oben, nach unten oder seitwärts gerichtet verlaufen.
  3. Die Geschichte wiederholt sich
    Aufgrund menschlicher Verhaltensweisen führen bestimmte Situationen an der Börse immer zu denselben Reaktionen. Daraus entstehen gewisse Grundmuster, die so oder in ähnlicher Form immer wieder auftreten und im Rahmen der Charttechnik genutzt werden.

Häufig werden die Technische Analyse und die Charttechnik in einem Atemzug genannt, doch stellt die Charttechnik nur ein Teilgebiet dar. Im folgenden Beitrag stellen wir Ihnen die vier Teilbereiche der Technischen Analyse, die Charttechnik, Markttechnik, Sentimenttechnik und Zyklentechnik, im Detail vor.

Auch bei den besten Aktien der Welt geht es darum, die Kurse entscheiden zu lassen, wann gekauft und wann Kasse gemacht werden soll. Mehr dazu erfahren Sie im kostenlosen Newsletter Aktien-Ausblick .

Beste Broker fur Binare Optionen 2020:
  • BINARIUM
    BINARIUM

    Der beste Broker fur binare Optionen fur 2020!
    Ideal fur Anfanger!
    Kostenloser Unterricht!

  • FINMAX
    FINMAX

    Zuverlassiger Broker!

Like this post? Please share to your friends:
Wie man in Binäre Optionen investiert
Schreibe einen Kommentar

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: